不打產能戰 LED廠決勝專利市場

莫諾李│理財周刊778期│2015-07-24 

寂靜了一陣子的ＬＥＤ產業，最近因為日亞化在德國杜塞道夫上訴法院核發永久禁制令及其他相關請求，再度引發市場關注。 台灣ＬＥＤ封裝大廠億光(2393)與日本ＬＥＤ大廠日亞化，近十年來在全球各地包括日本、台灣、德國、美國等地大打專利戰。日亞化為全球五大ＬＥＤ廠商，為何會耗費巨資，要跟億光在專利戰打到底？原因無他，主要就是面對台灣、中國ＬＥＤ廠頻頻大舉擴產，日本在產能上已經不能對抗，唯一剩下的武器，只有專利而已！ 知識經濟時代 專利已成無上資產 連代工帝國鴻海(2317)，也曾多次將其擁有的多項通信技術專利，出售給谷歌(Google)，儘管交易內容並未對外公布，不過已經可說明，就算是代工廠，專利的重要性依然不容小覷。 郭台銘即認為，在知識經濟時代，專利就是資產，像是英特爾、微軟、豐田都積極布局專利，尤其受到經濟不景氣衝擊後，會讓產業有結構性改變，而研發、申請專利、商品化需要五到十年的時間，現在布局的動作將決定鴻海的前途。 產業人士指出，這幾年不管是何種產業，只要被中國廠商盯上，往往都會陷入一片死傷慘重的紅海，像是ＬＥＤ、太陽能、面板等，這些在前幾年被外界視為「慘業」的產業，產品報價下跌的速度就跟溜滑梯一樣，正因為有中國官方在背後「補助」，其他地方的廠商只能處於挨打地位，幾無反擊能力。 而除了殺價之外，人才挖角的問題就不用說了，中國都是利用「銀彈戰術」整批整批挖，彷彿把台廠直接當成是中國廠商的人才訓練所。光是廈門三安光電，在二○一三年即一口氣從台灣ＬＥＤ晶粒龍頭廠晶電(2448)，挖走了一百多人，對此連董事長李秉傑都不得不跟媒體喊話：「三安光電挖我們多少人，我們就培養兩倍的人才。」李秉傑一方面穩定軍心，一方面也透露出不少無奈。 今年狀況不同了，不僅挖角動作略有趨緩，中國廠商也開始發現專利的重要性。由於以前中國本身的內需市場夠大，產品在中國就已經不夠賣了，根本沒有什麼專利問題、也沒有人在意，只要產品能用、價格夠低，自然就會有客戶買單，就算產品很快就壞了，廠商甚至是消費者也都習以為常─因為夠便宜，壞了再買就好。 不過，隨著中國廠商的產能越來越大，加上市場逐漸飽和，已經開始出現供過於求的狀況，而當廠商們開始把眼光放在中國以外的市場時，才突然發現，明明有市場，卻是看得到、吃不到。因為沒有專利，產品被競爭對手申請禁售令，直接就掐住中國廠商的咽喉，就算產品再好、再便宜都沒有用。 便宜無用 小米吃專利悶虧 最明顯的案例，當屬小米與愛立信(Ericsson)在印度的專利戰。二○一四年七月，愛立信要求小米支付專利授權費未果，最後直接訴諸法律。十二月八日，印度德里高等法院認定小米侵權，並下發了禁售令，小米於是只能在印度官網公告，紅米1S及紅米Note兩款產品將停售。據估計，在小米宣布停售之前，光是紅米Note的預購量就達到十五萬隻。 今年一月，中國ＬＥＤ封裝廠聚飛光電與日本豐田合成光電貿易(上海)有限公司在深圳簽署協定，雙方達成供應鏈戰略合作，聚飛光電並獲得豐田合成的白光ＬＥＤ專利授權。 聚飛光電原本是以背光及ＬＥＤ照明為主要業務，一位不具名的台系業內高階主管指出，聚飛光電會突然去跟豐田簽署專利協定，很可能就是為了要替中國的智慧型手機廠商，找尋如何解決出口銷售的窘境。 產業人士表示，看到小米在印度吃鱉，中國智慧型手機廠商確實相當震驚，沒想到原本完全不在意的專利，殺傷力竟然這麼強。但不可諱言地，中國還是全球ＬＥＤ產業裡，相當大且重要的一塊市場，偏偏中國市場又要靠所謂的關係，才能排除一些不必要的障礙，因此就在這各取所需的基礎上，聚飛光電與豐田遂簽署了專利協定，達成合作共識。 中國欲透過收購解決專利障礙？ 另一值得關注的事件，是中國金沙江創投聯合外資，收購飛利浦(Philips)旗下ＬＥＤ部門Lumileds八○％股權。金沙江創投旗下的ＬＥＤ投資眾多，包含晶能光電(磊晶)、太時芯光(磊晶)、易美芯光(封裝)、大連三維(ＬＥＤ照明及散熱)、上舜照明(ＬＥＤ照明)等，其中以晶能光電最具指標。 研究機構TrendForce旗下綠能事業處LEDinside研究協理儲于超表示，金沙江創投順利收購Lumileds後，對ＬＥＤ產業帶來的兩項主要影響：一是中國的ＬＥＤ廠商有機會解決專利問題，跨足海外市場；另外，金沙江創投可能整合旗下資源，增加Lumileds的策略合作夥伴。 儲于超指出，Lumileds本身就是傳統的五大ＬＥＤ專利廠商之一，加上飛利浦集團又移轉了六百多項專利到Lumileds的交易案當中，故Lumileds擁有為數不少的ＬＥＤ專利。現在若由中資獲得控股權，則可以在全球產業競爭中拿到喊話權，這也有可能是中國ＬＥＤ廠商解決專利問題、跨足海外市場的一個好 機會。  儘管專利的移轉並非可以直接透過交易取得，仍得看原始雙方對於專利授權的規定事項而定，不過已經證明了，中國ＬＥＤ廠不僅要衝產能，專利也已經成為廠商鎖定的焦點。一旦讓中國廠商順利取得專利，不僅台灣ＬＥＤ廠會直接面臨衝擊，日本ＬＥＤ廠同樣不願見到。 隨著聚飛光電與豐田簽署專利協定，美國的通用照明(ＧＥ)也開始把「四價錳」的螢光粉專利，授權給日本以外的亞洲廠商。可以發現的是，歐美及日本ＬＥＤ廠商所布建的專利壁壘已然鬆動，當交叉授權越來越多，沒有專利的廠商只能束手就擒，退出市場，對整體ＬＥＤ產業勢必出現另一波大洗牌。 ＬＥＤ股價重摔 冀望下半年訂單 今年ＬＥＤ廠商因為需求疲弱，晶粒龍頭廠晶電的股價更是持續破底，近期股價低點來到三三．六五元，直逼金融海嘯時的二五．二元，顯示外界除了對於ＬＥＤ產業前景有疑慮外，對於中國廠商在專利領域的積極動作，不啻是影響晶電股價的關鍵。對此晶電也喊話，下半年產業好轉，且近幾年ＬＥＤ光源滲透率逐步攀升，股價仍有望出現回溫。