WCT

抄来的
Vs Vs ->investalks
Wct( 9679 )
趁低吸纳，分阶段买入。... 看好它的原因：
看好它未来的前景。它的产业发展，除此外，

Wct还正在发展着酒店，和购物广场业务。
目前Wct旗下的商场有Paradigm Mall, 武吉丁宜购物中心。
及即将开幕的gateway@klia2。
该公司曾经说过计划在柔佛及华联花园（OUG）兴建购物广场。
Wct 集团计划复制Paradigm Mall的概念增加更多购物广场。
WCT计划今年杪前重建柔佛金马扬城市广场（Kemayan City Mall），并打造成高档综合发展计划，发展总值10亿令吉。”
发展总值100亿
集团计划重建及扩大这商场，发展项目包括商场和酒店。
公司在华联花园收购一块60英亩土地，有意打造成高档综合发展，包括商场、酒店、商业及住宅产业，预计明年杪动工。
至于早前在万挠新购的土地，集团希望可以在这一两年开始发展，也将是综合发展计划。
目前，WCT的发展总值为100亿令吉，足以让集团持续发展10至15年。
产业发展是WCT核心业务，到了2016年时料占集团净利30%，产业投资则25%，剩余45%将来自建筑工程。

Gadang涉及不同行业：建设，房屋发展，水供和其他。在最近两年里，建设和房屋发展是盈利的主要贡献者。 以下分析 Gadang 最近两年和未来主要盈利来源：
A）建设
1）Shah Alam 医院 – 在2011年10月开始 –2013年12月完工 – GCV是RM 410M。
...

2）RAPID 工程 – 在2012年10月开始 – 2013年12月完工 – GCV是 RM 312M。
3）MRT工程 – 在2012年7月开始 – 2016年2月完工 – GCV 是 RM 863M。
4）根据新闻的报道，这些标到的工程的净利润只有单位数。根据季度报表得来的数据也显示平均只有5%。
5）目前只剩下MRT工程和其他较小的工程还在进行。
6）目前公司竞标的工程高达60亿，
I）Kinrara Damansara Expreeway
II）West Coast Expressway
III）RAPID Cogeneration Plant (注：国油首季料无法决定投资RAPID;南洋25/2/2014）
IV）MRT 2
V）Kota Baru 医院
VI）Lebuhraya Damansara Shah Alam
VII）Lebuhraya Sg Besi Ulu Kelang
（注：这些工程不一定可以得到。公司已有一年没有得到大的建设工程）
B）房屋发展
1）Jentayu第一期 – 在Tampoi， 柔佛 – GDV是RM 165M – 在2011年开始 – 2013年12月完工 – 预测2014年4月拿到OC。“电话联络”销售人员透露这工程的progress billing已经到80%了。（请看图片１ ）
2）Jentayu 第二期 – 在Tampoi， 柔佛 – GDV是 RM 369M – 还没有开始销售（电话询问销售人员）
3）The Vyne 第一期 – 在KL – GDV是RM 160M – 两栋建筑，每栋172间公寓–2012年年底开始销售 - 在2013年9月签合约 – 2013年11月开始清理土地（请看图片２）。根据网络资料，这期的销售很好，大约80%。预测这个工程将会在2015财政年开始贡献盈利。
4）The Vyne第二期 – 在KL – GDV是RM 213M – 在2012年8月开始销售 – 但是还没有签合约。
5）Pokok Sena第一期 – 在Pokok Sena – GDV是RM 108M – 2013年8月开始销售，但是只买60间，最贵的是RM 330千。Show house还没有建好。目前在清理土地。发展商必须销售50%的房子给土著。
6）PR1MA 第一期 – 在Cyberjaya – GDV是RM 140M – 在2013年8月收到LA – 还没有开始工程。
7）Capital 21 – 与 Capital One公司联营 – 预测GDV是RM 18亿 - 1间购物中心，3 栋SOHO，2栋酒店 - 合约条件如下：
I）Gadang提供12 acres的土地在Tampoi，Capital One负责发展费用
II）这项工程必须在66个月（5年6个月）完成。
III）Gadang 享有的盈利是Capital 21工程总GDV的16.7%，或者不可超过RM323M。 以5年来平均摊分RM 300M，每年RM 60M或大约30 SEN的EPS。
IV）Gadang 在这工程的盈利将会根据建筑工程的进展认列。
V）Capital One公司必须在合约后的6个月内从相关政府部门取得Unconditional DO Approval。
8）可能还有其他产业发展计划我没有找到。
总结： 现有的发展项目Jentayu（GDV – RM165M）已经接近完工。而The Vyne第一期工程（GDV – RM160M）预测将会在2014年5月之后就开始贡献盈利。Pokok Sena， PR1MA，和Capital 21的发展项目还没有开始。另外，建设部门只剩下一个大工程（MRT）。预测2014财政年会比上一年好。
爆发点：拿到竞标的工程，PR1MA产业发展开始或者Capital 21拿到DO然后开始签S&P。


by ken tan



早上去了KSL的Canary Garden 一趟,也参观了四款半独立式洋房。根据营业代表说明,第一期cluster house 已售完,第二期还剩有限单位。三层楼半独立附升降机卖1.9 m左右。屋子设计中上,用料上乘,全用红砖。据说将有一所华小,一所国小及一所国中。今年将推介service apartment,500多方尺卖300多千,大约每方尺rm 600,若属实,是个不错的价钱。有一条河流将该住宅区分分成两个区域,一边是低密度的半独立及少许的独立式房产,另一边是商业区,包括计划中的KSL City Mall 2 。较高密度的公寓单位也不少。以下视频是整个发展计划的模型展示。红色部分是第一期已售完单位,近期可交屋。