撰文者：詹宛霓 更新時間：2013-12-01
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網站介紹》
網站名稱：鉅亨網—— 基金
網址：fund.cnyes.com
核心功能：
1. 檢視基金各期間績效的排名，有助於挑選基金
2. 快速查詢基金的各項基本資料，包含標準差和夏普值
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網站名稱：MoneyDJ理財網—— FundDJ基智網
網址： www.moneydj.com/funddj
核心功能：
1.自行設定時間，看出區間內基金和指數的漲跌幅
2.查詢配息基金的年化配息率
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2.查詢配息基金的年化配息率
投資要達到6%的報酬率很難嗎？其實一點也不，只要做好資產配置、挑選基金、買進持有3個動作，不需要提心吊膽，也能坐收穩定報酬。
透過評估股、債的資金比重，就能大略估算出報酬率。接著，挑出短、中、長期績效領先群雄、表現穩定的基金，長期執行「買進、持有」的策略。若基金的績效變差、持續落後大盤，則轉換到較優的基金。等需要資金的前5年再找好賣點贖回股票型基金、前2年贖回債券型基金。如此，不貪心不驚恐，你也能輕鬆創造6%以上的報酬率！
必懂操作》學會股債配置、挑選基金
一般來說，年紀愈大，伴隨著家庭責任的增加，能夠承擔的風險和變數就愈少。因此開始投資基金之前，得先依照個人承受風險的能力來配置股債比。一般的計算方法，就是以「100－年齡」此公式來決定股票型基金占整體投資的比重。至於這樣的分配能否達到預定的報酬率，就得進一步計算加權平均報酬率，再利用網頁來挑選基金。
1.所謂的加權平均報酬率，就是將不同報酬率的投資工具乘上其投資比率所計算出的平均報酬率。通常股票型基金預設報酬率可在8%∼12%左右；債券型基金則為5%∼8%。
接著再依照公式「股票報酬率× 股票投資比率＋債券報酬率×債券投資比率」帶入資料，就能得出加權平均報酬率。此處可透過Excel來試算，若加權平均不符合預定的報酬率，可適當地增加股票比重來達到更高的加權平均。
2.確定股債比後，就能為自己量身訂做1組組合型基金（投資多檔基金的基金）。對於平常沒時間研究的人，知名財經部落客兼暢銷財經書籍作家怪老子建議，可採定期定額的方式，將股票部位的50%布局在已開發國家為主的全球股票型基金、50%在全球新興市場基金；債券則配置2/3在全球投資等級債（詳見名詞解釋）、1/3在全球新興市場債。如果善加操作，就能締造高報酬（詳見表1）。
根據標準普爾信評公司的違約率統計，1981∼2012年5年期債券的累積違約率只要在BBB級以上（即為投資級）都小於2.18%，也就是說100個公司只會有2個違約，機率可說是非常小，因此將定存轉為投資級債券不但安全，又能增加報酬率。
名詞解釋＿投資等級債
指符合穆迪投資者服務公司債務發行評等達Baa2等級（含），或標準普爾公司、惠譽國際評等公司評等達BBB等級（含） 以上的債券。類別含公債、公司債。
3. 確定要買的基金類型之後，就可以開始挑選基金，這邊先從股票型基金開始介紹。一般挑選的基本原則就是挑出短、中、長期績效都不錯的基金。最常見的方法是利用4433法則，過濾1、2、3、5年和今年以來績效表現都在前1/4；3個月和6個月報酬在前1/3的基金。
想選出這類型的基金，可以善用鉅亨網的基金排行功能。首先，進到鉅亨網的基金頁面，點選➊「排行」。設定➋「基金類型」和➌「基金組別」。接著，切換到➍各個期間檢視➎組別排名，就能大致看出不同期間都名列前茅的基金。
這邊要提醒的是，鉅亨網的基金分類是採知名基金評鑑業者晨星（Morningstar）的分類方式，因此全球型股票又分成全球大型均衡、全球大型增長、全球大型價值、全球小型、全球股票收益等數種，其中以全球大型均衡型包含的基金檔數最多，不熟基金的投資人可直接在此類型中選取標的。
4. 選出短、中、長期績效都不錯的基金後，就可以直接採取定期定額的方式申購， 倘若資金不夠多，而篩選出的基金績效又都不錯，難分高下時，這時可進一步查看細部資料。
點選想查看的基金名稱後，在個別基金首頁的地方，首先要注意的是➊年化標準差（詳見名詞解釋） 和➋ 夏普值（ 詳見名詞解釋） 。年化標準差和同類型基金相比，數值愈小，代表基金淨值波動愈小，表現相對穩定。因此，當績效相當時，則選標準差較低的基金。若標準差也相當接近，那麼再進一步比較夏普值， 這是指每多承擔一份風險所能賺到的超額報酬，因此愈高愈好。
接著，可以繼續檢視基金的投資組合，確定➌資產分布、➍投資區域和原先預期的相同，最好避免買基金名稱與投資標的不符合的基金。
5. 接下來挑債券基金，和選股票一樣，可以利用鉅亨網基金頁，➊基金類型選擇「固定收益型」、➋基金組別為「全球債券」。接著點選➌各個期間查看短、中、長期績效，挑出各期間報酬率都在前面的基金。最後，點選➍基金名稱觀察細部資訊。
許多人可能會聽到這樣的說法：「利率即將升高，不利債券。」那麼，現在還能持有債券嗎？怪老子認為，債券的長期投資人，不應期待價差帶來的資本利得，而應專注於債券的配息收益。購買債券就像把錢放定存，只要持有到期滿就不會虧錢。譬如拿100萬元存5%的定存，存完隔天市場利率上升到6%， 當下覺得吃虧了，但只要到期後轉單就能領到更多利息。債券也是相同的道理，市場基準利率升高，新發的債券票息也會跟著提高。
6. 優秀的債券基金操盤人，會視市場的利率走向去調整手中各種天期的債券部位，爭取較好的收益。投資人只要選到長期績效好的債券基金，就不必太過擔憂短期利率的變動。若還是不放心，近期在挑選債券型基金時，怪老子建議可以挑選屆滿期（詳見名詞解釋）較短的基金。另外，也要注意內含債券的信用評等，配息高可能意味著基金含有較多信用品質較差的債券。
名詞解釋＿年化標準差
年化標準差是衡量基金在一段時間內波動程度的重要指標。一檔基金最好的報酬是平均報酬率加上2個標準差；相對地，最差的平均報酬則是平均報酬率減掉2個標準差。也就是說，標準差愈大，基金暴起暴跌的機率愈高，投資人要承擔的風險就愈大（此處的最好報酬與最差報酬都是指在正常機率狀況下，不一定包含像金融海嘯的特殊狀況。但標準差仍非常具參考性，畢竟低標準差的基金，在碰到異常大的市場波動時，報酬率仍較高標準差的基金相對穩定）。
名詞解釋＿夏普值（Sharpe Ratio）
夏普值是經總風險調整之後的績效指標，主要是衡量1檔基金每多承擔1份風險，與無風險的定存利率相比，報酬率能高出多少。夏普值高於0，表示基金的報酬率優於定存，也就是說，夏普值愈高，代表基金經理人控制風險的能力愈好，操作績效愈佳。
名詞解釋＿屆滿期
所謂的屆滿期就是一檔基金內所有債券到期年數的加權平均，屆滿期愈短代表債券汰舊換新的速度愈快，受市場利率波動的影響就愈小。
進入基金資料頁後，點選➊「持股」，就會顯示➋有效屆滿期。圖中的3.23，代表這檔基金的債券平均在3.23年都會期滿。如果要查看這檔基金持有的債券評等、投資國家，只要點➌「基本資料」→➍ 「月報」，就能查到相關資訊。
善用手機App，基金淨值隨手查
買了基金後，總是因工作繁忙而不小心錯過贖回基金的好時機嗎？如果有這樣的困擾，你一定要試試看「基金看板」這套軟體，只要一機在手，你也能隨時掌握手中基金的淨值和走勢。注意的是，此軟體只適用於iOS系統。
在基金看板中，可以自行設定基金的管理名單，名單中的基金每天會自動更新淨值資料並顯示當日漲跌幅。設定完成後，只要開啟軟體就能檢視所有淨值資訊。點擊名稱還能看到基金3個月、6個月、9個月、1年、2年的淨值走勢圖，馬上就能分辨當前價位是在高點還是低點。
在基金看板中，可以自行設定基金的管理名單，名單中的基金每天會自動更新淨值資料並顯示當日漲跌幅。設定完成後，只要開啟軟體就能檢視所有淨值資訊。點擊名稱還能看到基金3個月、6個月、9個月、1年、2年的淨值走勢圖，馬上就能分辨當前價位是在高點還是低點。
7.另外，現在許多投資人很重視債券基金的配息率，不過目前很多債券基金的配息可能涉及本金，也就是說，如果績效好的基金是拿賺來的錢配息，但績效差的，可能就是拿本金配息。
因此，應該先從總回報率（配息＋淨值價差）來挑值得投資的基金，再從好績效的基金中，去找自己需要的配息頻率跟配息水準。譬如，你希望月配息穩定在5%（年化）上下，就從好績效的基金中，去找出有此配息水準的基金。關於配息資訊，可前往基智網，輸入➊篩選出的基金名稱，進入基金資料頁後，➋點選「配息」，就能看到➌配息頻率和➍配息水準。
8.挑出理想的基金後，若剛好有筆龐大的資金，建議拆成18個月分批投入，以求分散風險。例如，若有筆100萬元的資金，就拆成每月5萬5,000元分批投入。但切記，基金千萬不能買了就放著不管。怪老子建議每半年檢視一次基金，不論是在上漲或下跌的情況下，只要連續2個半年都落後指數報酬率10%，就轉換基金。
要查看基金相對指數的漲跌幅，可以上基智網，在右側➊「搜尋」欄位鍵入基金名稱。接著，點選➋「績效表」→➌「選擇比較標的及區間」，將時間調整為➍「6個月績效」→➎「開始比較」，就能看出半年比較區間內➏基金和➐指數績效漲跌幅情況。從圖中可看出，指數在這半年來的跌幅是2.99%，因此基金如果跌超過3.29%〔2.99%×（1＋10%）〕就繼續觀察，若下個半年績效依然落後指數10%就轉換基金。
【延伸閱讀】
運用網站和Excel，挑選同類型基金中的前段班
前面挑選基金的部分，雖然可以看出不同期間排名在前的基金，但萬一同類型的基金中就有100多檔，該如何選出短、中、長期績效排名都在前段班的基金呢？
1. 首先，進到投信投顧公會的網站（www.sitca.org.tw），在左側的選單欄中，點選➊「產業現況分析」→➋「境內基金」→➌ 「明細資料」。接著，移到網頁底部在「基金績效評比」欄目下選取➍「晨星版本」，於新分頁中點選➎「基金類別績效」。
2.進入頁面後，會出現晨星版本的基金分類，點選➊想投資的區域或基金類型，就會出現該類型基金各年期的累積報酬率和風險資料。接著，選取並複製表格內的所有資訊。
3.在Excel貼上剛剛複製的資料，並移除超連結。接著，就能根據各年期的績效排名。首先，在5年績效後方➊新增4欄各期間績效的排名儲存格。這邊以6個月績效排名作示範，若想知道「瑞銀（盧森堡）策略基金」的6個月報酬率在同類型基金中的排行，點選➋F2儲存格，在➌ 公式欄中輸入「＝rank（）」，再點擊左方的「fx」。只要在跳出的視窗中➍輸入要知道排名的數據和➎要比較的數據，就會自動跑出排名結果。
為了避免之後下拉複製F2到所有儲存格的時候公式跑掉，需先固定要一起比較數據的資料範圍。固定方式為在欄跟列對應的字母和數字前方都加上「$」符號。如此，F2以下的儲存格不用再重新輸入公式，只要下拉複製F2的儲存格就行了。
4.將其他排名欄如法炮製後，就能跑出各期間的績效排名。完成後，先框選所有的資料範圍，點選上方的「常用」→「排序與篩選」→「篩選」，將所有資料納入篩選。
若想篩選績效排名都在前一半的基金，就將報酬率欄位的篩選條件做以下設定：選擇➊「數字篩選」→➋「前10項」，設定為➌前50%。成功的話，表格上會剩下短、中、長期績效都排名前1/2的基金，後方還有不同期間的績效排名作為挑選基金的依據。
▲步驟4
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