籌碼面配合技術面 精挑強勢股

克拉克│理財周刊767期│2015-05-08 

投資最重要的原則是「順勢而為」，只要從基本面下手，再利用籌碼面配合技術面選股，掌握中長線趨勢中的股價發動機會，可以輕鬆入袋！ 當大盤在衝高階段，會有幾檔領漲的強勢股，漲幅明顯超越大盤；然而，這些強勢股通常在股市反彈的底部時就先漲了一段，已經累積不少漲幅，所以投資大眾往往不敢追價，就算中途有價格拉回，也會認為離高點不遠而不願意買進。這時，大部分的投資人，可能因貪小便宜，選擇買進低價不漲的弱勢個股，但一般弱勢股因沒有主力大戶照顧，當大盤上揚時，其漲勢又時常落後大盤，一旦碰到市場動盪，更首先表態下跌。 有鑑於此，筆者建議在選股操作上，宜「買強不買弱」，也就是在強勢多頭的行情之中，特別要注意領先創波段高價的強勢股，選股除了可以從漲幅排行找出籌碼穩定的股票之外，也可以加入技術面一併考慮。 從日線判斷短中期走勢 一般來說，要尋找強勢股最初會從股票的基本面來分析。例如得力(1464)這檔紡織股(圖一)，從財報可知其營收獲利表現十分亮眼，二○一四年第一季到第四季營收分別為一一．七五億、一二．二四億、一三．九八億、一八．八七億，每季逐季增加，同時，其毛利率也是呈現走高的趨勢。 對於得力來說，股價從去年十一月中旬開始發動，到了大盤接近萬點時，因為還處在多頭行情，所以股價在四月二十七日創高後，再一次延續多頭走勢不變。 以中長期趨勢的操作者來說，雖然短期的日常波動較可忽略，但還是能作為趨勢轉變的思考─短期漲勢強，才有機會強化中期的漲勢，同樣地，中期漲勢夠強，才有機會強化長期的多頭行情。 一般來說，中期趨勢的強勢股須具備以下條件： 一、股價有突破月線和季線。 二、短期、中期、長期呈現上揚走勢，並形成多頭排列，成交量穩定放大，股價上升呈現四十五度角，較有機會成為強勢股。 三、ＫＤ指標彈上八○以上，呈現高檔鈍化效果。 從周線確認中長期走勢 觀察日線短線操作後，便能進一步觀察周線，以檢視個股中長期是否漲勢強勁。中長多行情時間會較久，短則數月，長則數年，且漲跌時間較長，如果確認為中長多的強勢股，建議選擇長期持有的方式，等待出現高檔爆大量，並出現長上影線等頭部賣出訊號，再減碼賣出。 以圖二的上緯(4733)周線圖來說明。二○一三年七月份最低股價為四一．五元，其中月線、半年線、年線都是在多頭排列之上，一直漲到今年到二六三元左右，故利用周線觀察，可以買進長期持有。 此外，在漲升的過程中，周ＫＤ指標都在八○以上，高檔鈍化，且在二○一五年二月六日，ＫＤ指標衝過八○，當時Ｋ棒的低點是一四四．五元，是個關鍵點位，只要股價不跌破此價位，往上作漲升的空間也很大。事實上亦可觀察發現，後來就周線多頭排列一路往上飆升。 只要利用公司財報，檢視每月營收是否穩定成長，從基本面下手，再利用籌碼面去配合技術面選股，獲利的成功機率就會大上許多。