CYPARK大众投行和CIMB投行看好明年盈利暴漲的股票

Author: koko888   |   Publish date: Thu, 26 Jan 2017, 10:47 PM 

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Cypark资源 放眼更多合约

目标价：2.64令吉 最新进展:
Cypark资源（CYPARK，5184，主板贸服股）获得国家固体垃圾管理局（JPSPN）颁发合约，总值1519万2980令吉。
根据合约，Cypark资源将在森美兰州汝来，负责设计、建造和完成垃圾填埋场的项目，为期14个月，竣工日期预计为2018年4月3日。
行家建议:
这是个正面发展，因可让Cypark资源增加更多的太阳能产能。目前，Cypark资源在毗邻该地皮已经有一个13兆瓦的厂房，可进一步增强再生能源业务的未来净利。
我们保持财测不变，因这已被纳入在新增订单的预测中。
我们持续看好该股在绿色科技的领先地位和专业技术，并预计再生能源业务净利在2018财年起会有所改善。
这还归功于生物质能和沼气的额外收入，因Ladang Tanah Merah环境工程项目将在年杪竣工。
我们维持“超越大市”评级，和2.64令吉的目标价格。
值得注意的是，能源委员会已推介大型太阳能（LSS）项目，并会在今年至2020年间，每年颁出200兆瓦的竞标项目。
我们相信，Cypark资源凭着太阳能园的发展商兼营运商的身分，以及技术和经验，仍有机会取得部分LSS合约。

注:大众投行和CIMB投行都看好Ladang Tanah Merah再生能源厂项目将在年杪竣工后,意味著25年的特许经营权将开始提供強劲盈利贡献,

 

大众投行预测Cypark的每股盈利:

31/10/2017财政年每股盈利=24,5分,以13倍本益比计算,合理价=Rm3.19。

2018财政年=36,5分,合理价=Rm4.75。

2019财政年=38,5分,合理价=Rm5.00。

 

因为Cypark是再生能源的龙头老大,以13倍本益比计算,是相当保守的计算,耐心等待吧。

CYPARK是在2015年7月份推荐給学员的股票,我平均买入价Rm1.59(包括股息再投資),守了1年半,虽然已有42%的回酬,但是还会等下去,不过这支股比不上在2015年6月份推荐給学员的股票GKENT,以现价来算,投資1年半的GKENT回酬高达200%.